《大行》美銀證券升阿里(BABA.US)目標價至124美元 料次財季合併後經調整EBITA按年跌5%至401億人幣
美銀證券的研究報告指，料阿里-W(09988.HK)(BABA.US)9月底止2025財年次財季的總收入按年增6%至2,378億元人民幣，核心淘天集團的收入將按年持平。該行重申對阿里「買入」評級，美股目標價由106美元升至124美元，港股目標價由103港元升至121港元。
該行下調2025財年至2026財年的收入預測及經調整每股美國存託股份盈利(EPADS)預測分別0%至1%，以及1%至6%，將2027財年的經調整EPADS預測則上調4%。
該行指，對淘寶天貓的投資繼續影響集團的利潤，現料阿里截至9月止次財季合併後經調整EBITA按年跌5%至401億元人民幣，而明年3月底止2025財年的下半年，預期CMR增長按年升4%，主要受到全站推和淘寶服務費用收入上升的推動。因此，預計到明年3月底止末財季，集團合併的調整EBITA將恢復增長。(vc/da)~
阿思達克財經新聞
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