《大行》匯豐研究微升招行(03968.HK)目標價至48.7元 手續費收入和資本回報為關鍵支柱
匯豐環球研究發表報告指出，招商銀行(03968.HK)首九個月的每股盈利按年跌0.6%，較該行及市場預期公司全年每股盈利增長2.6%及1.3%有所放緩。期內，招行的每股賬面淨值(BVPS)按季升4.4%至397.3億元人民幣。
該行認為，招行第三季的業績呈現輕微負面趨勢，每股盈利增長遜預期，公司於季內專注於資產質量管理和成本控制，以應對市場驅動的貸款需求疲弱。儘管如此，考慮到風險情緒上升和存款利率持續下降，該行預計招行今年第四季或明年上半年的手續費收入增長可能會復甦。
在招行業績公布後，該行將其2024至2026年的每股盈利預測分別下調3.5%、3.5%及3.1%，對其目標價由48.6元微升至48.7元，維持「買入」評級，認為招行的資本比率因加權風險資產下降而有所上升，手續費收入和資本回報成為其股價前景的關鍵支柱。(jl/w)~
阿思達克財經新聞
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