《大行》高盛：對騰訊(00700.HK)收入增長及複合盈利潛力充滿信心
高盛發表報告指出，於上周六(4日)參加在澳門舉行的騰訊視頻投資者活動，並與騰訊(00700.HK)首席策略官James Mitchell、騰訊狂線視頻CEO孫忠懷及閱文集團(00772.HK)CEO侯曉楠等會談。
當中，該行指騰訊多年來在耐性、均衡執行力及轉型思維的支持下，在平台領導力方面展現超越競爭對手的一致表現，成為騰訊視頻、支付及遊戲等多個互聯網領域的領導者。在生成式人工智能(AI)方面，公司專注於關鍵資源和多元策略，探索AI機會，其雲計算高性能計算(HPC)及愈來愈成熟的數據，相信已縮小與國內外同業的差距，並計劃探索生成式AI的機會。
在騰訊視頻方面，該行相信公司逐步進入高質量內容創作的時期，持續控制營運開支，實現健康的盈利能力。至於閱文的三方面知識產權(IP)發展，有望令騰訊通過將網絡文學中的關鍵IP改編成多種娛樂格式(如遊戲、戲劇、動畫及商品銷售)來變現。
該行對騰訊的收入增長及複合盈利潛力充滿信心，看好其獨特的微信生態系統及全球遊戲/內容資產提供多個變現機會，包括視頻號、電商、微信搜索、財富管理和企業軟件，令公司能在波動的宏觀周期中實現盈利複合增長。該行認為，騰訊現價相當於2025年的預測市盈率15倍，並有穩定的股東回報政策，維持對其「買入」評級(確信買入名單)，目標價542元。(jl/da)~
阿思達克財經新聞
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