《大行》摩通料百度(09888.HK)上季財務指標將進一步惡化
摩根大通發表報告，指百度-SW(09888.HK)股價跑輸行業平均水平，主要由於市場憂慮在宏觀疲弱及百度降低變現程度下，其核心廣告前景或惡化。
該行預期，百度上季財務指標將進一步惡化，核心廣告收入按年跌幅或擴至8%，加上去槓桿化及集度汽車業務影響，拖累毛利疲弱。雖然百度今年可能出現一些催化劑如生成式人工智能內容變現、Robotaxi在個別城市收支平衡及宏觀經濟復甦等，但該行建議投資者可於有關推動因素的前景更為明朗時，才再重新審視該股。
該行維持對百度H股「中性」評級，目標價85元，預期集團上季收入330億元人民幣，較市場預期低2%，經調整每股盈利預測為14.2元人民幣，較市場預期低3%。(jl/da)~
阿思達克財經新聞
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