《大行》建銀國際降紫金(02899.HK)目標價至20.2元 去年初步業績略遜
建銀國際發表研報指，紫金礦業(02899.HK)去年初步業績略遜預期，當中淨利潤預料將按年增長51.5%至320億元人民幣，較該行預測的337億元人民幣低約5%，似乎是由於該公司的銅和金產量分別較該行預測和紫金自身指導目標低4%和1%所致。
建銀認為，紫金去年業績整體令人滿意，管理層將2025年銅產量指引目標從122萬噸輕微下調至115萬噸，黃金產量目標維持為85噸不變，考慮到由於紫金92%毛利來自黃金及銅，分別對利潤貢獻35%及 57%，相信略為調低產量指引對盈利影響較小。
該行目前預測紫金至2028年可實現銅及黃金產量增加155萬噸及105噸的目標，重申「跑贏大市」評級，因應產量及銅價預測下降，將今明兩年公司盈利預測亦下調9.8%及10%，目標價降至20.2元。(gc/u)~
阿思達克財經新聞
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