《大行》中金降途虎(09690.HK)目標價至20.12元 同店營運面臨短期壓力但中長期增長前景穩固
中金發表研究報告指，由於汽車維修市場競爭加劇及線下消費疲弱，途虎-W(09690.HK)去年的盈利復甦或會放緩。從中長期來看，基於集團在門店和供應鏈管理方面的競爭優勢，該行預期集團將錄得穩固盈利增長。
中金表示，途虎於去年下半年的收入增長及毛利率可能較上半年疲弱，同店營運面臨短期壓力，惟集團的議價能力強勁、加上管理提升及銷售結構改善，預料集團的毛利率將穩步改善。
中金下調集團2024及25年的淨利潤預測25.4%及37%，即分別為4.94億和6.55億元人民幣，又料2026年的淨利潤為8.61億元人民幣。該行續予其「跑贏行業」評級，目標價降17.9%至20.12港元。(sl/da)~
阿思達克財經新聞
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