《大行》建銀國際微降昆侖能源(00135.HK)目標價至8.4元 料去年盈利大致持平
建銀國際發表研究報告，預測昆侖能源(00135.HK)液化天然氣(LNG)加工廠利潤將改善，燃氣及液化石油氣(LPG)銷售利潤將錄高單位數增幅，抵消了LNG終端利潤和石油勘探與生產業務利潤的下滑的影響，目前預測2024年核心盈利按年增長1%，燃氣銷量將料錄高單位數增幅，而LNG加工廠利潤增幅則預期達到雙位數。
考慮到昆侖能源未來數年將每年生成超過60億元人民幣的自由現金流，該行估算其派息比率可能從2023年的40%上調至2024年的43%，憧憬燃氣銷售業務將成為昆侖能源2025年盈利的主要驅動力，提供較穩定的單位利潤率，同時預測銷量可實現中高單位數增長，支持今年全年核心盈利或增長3%。
建銀國際將2024至2026年核心盈利預測下調3%、7%及9%，目標價從8.5元微降至8.4元，維持「跑贏大市」評級。(gc/u)~
阿思達克財經新聞
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