《大行》美銀證券：百度(BIDU.US)雲業務受惠AI 廣告復甦在即
美銀證券發表報告，指百度-SW(09888.HK)(BIDU.US)去年未季業績勝預期，核心收入按年升1%至277億元人民幣，勝市場預期的268億元人民幣。核心廣告收入按年跌7%符預期，零業務按年升26%勝預期，受惠AI需求強勁。經調整經營溢利46億元人民幣大致符市場預期。倘撇除10億元人民幣單次性虧損，則估算末季經調整經營溢利應達56億元人民幣。末季經調整純利67億元人民幣，勝預期，受惠外匯收益。
報告認為，百度雲業務受惠AI，廣告復甦在即。報告引述管理層料今年上半年廣告業務較去年末季為佳。該行料其廣告業務今年下半年將按年上升。管理層有信心雲業務可維持強勁收入增長勢頭，並在今年錄得盈利，受惠AI需求激增及其他雲服務交叉銷售。管理層計劃今年加快股份回購。該行並料百度今年資本開支按年大致持平。該行大致維持百度今年核心收入及經營利潤預測，重申「買入」，以現金流折現率計，美股及H股目標價分別維持104美元及101港元。(da/w)~
阿思達克財經新聞
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