《大行》花旗降網易(NTES.US)目標價至118美元 估值吸引評級「買入」
花旗發表研報指指，網易(09999.HK)(NTES.US)2024年第四季業績表現好壞參半，收入低於花旗及市場普遍預期2%及1.8%，而非通用會計準則下淨利潤則較花旗及市場預測高出24%及22%，相信是由於遊戲業務毛利率上升、營運開支下降及匯兌收益，疊加非遊戲業務收入低於預期所致。
網易於去年底成功推出《漫威爭峰》和《燕雲十六聲PC版》，進一步豐富遊戲種類，並向外界展示了網易的遊戲開發實力，射擊新作《FragPunk》已定於3月6日推出，花旗將該遊戲視為即將到來的催化劑，計及2024年業績後，將今年收入及非公認淨利潤預測下調2.5%及1.8%，明年則分別上調0.9%及1.1%，相應地將網易(NTES.US)目標價從121美元下調至118美元。
鑒於網易估值具吸引力、擁有強勁的現金流創造能力以及持續提供股東回報，花旗維持「買入」評級。(gc/w)~
阿思達克財經新聞
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