《大行》星展研究升恆生(00011.HK)目標價至103元 需留意香港商業房地產資產質素
星展研究報告指，恆生(00011.HK)去年按年賺多3%至184億元，符合預期，不良貸款率比例進一步按半年升80個基點至6.12%，遠高於同行，主要因為香港商業房地產資產質素下滑。該行提出，投資者可能會擔憂在極端情境下，香港商業房地產抵押品可能面臨被迫出售的風險。然而，該行認為這種情況發生的可能性較低。
該行上調今明兩年盈利預測分別4%及6%，惟料2025年至2027年的盈利增長會與去年水平持平，因為沒有主要催化劑，另料期內信貸成本亦與去年水平相若。該行將公司目標價由90元升至103元，維持評級「持有」。(vc/k)~
阿思達克財經新聞
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