《大行》瑞銀降攜程(09961.HK)目標價至588元 下調今明年盈測
瑞銀發表研究報告指，攜程(TCOM.US)去年第四季收入按年升23.4%，勝於預期，而非通用會計準則營運利潤率按年跌4個百分點至21.7%。集團銷售與行銷投資增加推動其海外業務加速增長，按年升逾70%。鑑於外發展勢頭良好管理層打算優先考慮長期增長而非短期獲利，這可能會對2025年的利潤率造成壓力。
該行表示，將攜程首季收入預測上調1%至138億元人民幣，同時將非通用會計準則營運利潤率預測下調至28.2%，並將今年及明年每股盈利預測各下調5.6%及3.2%。該行將攜程(TCOM.US)目標價由80美元下調至76美元，將攜程-S(09961.HK)目標價由621元降至588元，相當預測今年市盈率20.8倍，維持其「買入」評級。(ca/w)~
阿思達克財經新聞
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