《大行》德銀升安踏(02020.HK)目標價至118元 去年業績符預期
德銀研究報告表示，安踏(02020.HK)去年業績符預期，核心純利按年升16%，而去年的表現反映多品牌策略開始有成果，以零售銷售計，安踏體育超越Nike成為內地體育服裝公司首位，市佔率達23%。
該行指，管理層對內地的消費情緒及海外市場的增長潛力表現樂觀，認為公司品牌網絡的升級和多元化應會繼續，以及安踏體育整體的策略偏向增長，並非進一步增加利潤。該行下調對公司今明兩年的每股盈利0%至4%，並料在未來三年安踏體育收入的年均複合增長率達9%，每股盈利年均複合增長率為低雙位數(low-teens)，將目標價由110元至118元，評級「買入」。(vc/k)
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阿思達克財經新聞
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