《大行》中銀國際削海吉亞醫療(06078.HK)目標價至18元 去年業績不及預期
中銀國際發表報告，指海吉亞醫療(06078.HK)2024年業績疲軟，總收入按年增長9%至44億元人民幣，淨利潤按年下降12.6%至5.98億元人民幣，低於市場和該行的預期。毛利率下降1.6個百分點至29.9%。管理層將2024年下半年業績急劇惡化(下半年總收入按年下降11%，醫院業務按年下降9%)與2024年上半年總收入按年增長35%、醫院業務按年增長37%相比，歸因於深化醫療保險改革和對醫療基金支出的嚴格控制帶來的全行業挑戰。
該行預計，緊張的醫療基金預算和嚴格的DRGs(按疾病診斷相關分組)執行將繼續在短期內拖累海吉亞的增長。業績公佈後，由於2024年業績不佳和宏觀環境仍充滿挑戰，該行將其2025年至2026年的收入預期下調27%至29%。該行將目標價由原先31港元大幅下調至18港元，並維持「買入」評級，理由包括估值不高、營運效率，以及面對不斷增長的腫瘤治療需求。(ad/da)~
阿思達克財經新聞
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