《大行》美銀證券升龍源電力(00916.HK)目標價至5.7元 對今年電費和利用率保持謹慎態度
美銀證券表示，龍源電力(00916.HK)第四季度風電費率激增歸因於高電費率地區的電力組合增加。該行懷疑這是否可持續，並認為這一上升趨勢與行業趨勢不一致。儘管如此，該行上調了2025至2026年的盈利預測，以反映風能和太陽能單位息稅前利潤下降幅度較小，約為每年每千瓦時2分人民幣，但該行的預測仍比市場預測低約11%。鑑於2025-27年盈利前景平平，該行認為龍源的合理市賬率在歷史範圍低端0.6倍，相比當前為0.65倍。
該行將2025-26年的盈利預測平均上調15%，反映去年更高的電費率基準，以及2024至2026年較低的人員工資成本。目標價從5.2元上調至5.7元，維持「跑輸大市」評級。(ad/u)~
阿思達克財經新聞
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