《大行》招銀國際降華潤萬象生活(01209.HK)目標價至45.27元 評級「買入」
招銀國際發表報告指出，華潤萬象生活(01209.HK)去年收入按年升15%至170億元人民幣，較指引低3%，主要受累於社區增值服務(VAS)表現；淨利潤按年升24%至36億元人民幣，較指引超出4%，受高毛利率的購物中心業務以及有效的成本控制影響。公司對今年淨利潤指引為呈雙位數增長，該行料公司全年核心淨利潤增長21%以上才能達至其「十四五」規劃目標。
該行看好華潤萬象生活在母企支持下，其基礎物業管理業務穩定增長；購物中心業務快速增長，貢獻超過54%的毛利率；穩健的第三方擴張等。考慮到公司於行業中的領先地位和強勁的商業營運，該行維持對其「買入」評級，目標價46.94元下調至45.27元。(jl/w)~
阿思達克財經新聞
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