《大行》中銀國際重申對阿里(9988.HK)「買入」評級 H股目標價146元
中銀國際指，阿里巴巴-W(09988.HK)截至3月止季度客戶管理收入實現12%按年增長，超出市場及該行預期，受惠軟件服務費提升和全站推滲透率加速；AI雲業務18%按年增長符合該行預期。阿里重申未來三年在AI及雲業務上的資本支出計劃，受內地多樣化芯片需求的強勁支撐。該行重申對阿里「買入」評級，但因供應鏈不確定性上升導致增長預期下調，阿里巴巴(BABA.US)目標價由151美元降至150美元，對應H股目標價146港元。
該行表示，就中期前景，相信阿里電商業務抽成率將進一步提升，基於去年9月開始實施服務費，服務費基數較低，以及全站推更廣泛應用將進一步提高商家營銷效率。憑藉對用戶和商家的持續投資，公司的88VIP會員季內實現雙位數增長，達到5,000萬。(fc/w)~
阿思達克財經新聞
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