《大行》美銀證券降名創優品(09896.HK)目標價至32.2元 首季純利遜預期
美銀證券發表報告指，名創優品(09896.HK)(MNSO.US)首季純利遜預期，重申「跑輸大市」評級，原因是國內同店銷售面臨挑戰、直銷業務敞口上升損害利潤率、美國關稅影響的不確定性，以及永輝超市(601933.SH)虧損的短期拖累。報告指，公司第一季業績好壞參半，收入按年上升19%，略高於預期，因海外增長較快。但由於直銷相關開支上升，非國際財務報告準則(non-IFRS)稅後利潤按年下跌5%至5.87億元人民幣，較預期低11%。
該行下調其2025和2026年non-IFRS每股盈測各6%，以反映收入假設輕微上調但利潤率預測被下調，ADR和港股目標價各下調4%，ADR目標價由17.1美元降至16.5美元，H股目標價由33.5港元降至32.2港元。(ha/da)~
阿思達克財經新聞
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