《大行》匯豐研究升紫金礦業(02899.HK)目標價至43元 維持「買入」評級
匯豐研究發表報告指，紫金礦業(02899.HK)第三季盈利按年增長57%，略超該行預期，主要受惠於金價攀升、銷量提升及一次性收益，充分抵銷單位成本上升影響。毛利率達24%，按年提升6個百分點，得益於金價上漲及新礦場貢獻。該行維持對其「買入」評級，目標價由41.8元上調至43元，估值具吸引力。
該行對紫金礦業維持樂觀展望，認為公司優質資產支持產量增長穩步推進，2024至2027年預期盈利複合年增長率達31%。黃金產量與價格雙升將提升毛利貢獻，而銅價與金價上調假設則增強盈利可預測性。綜合考量2025年第三季業績、最新單位成本趨勢及金價飆升因素，該行將紫金2025至2027年盈利預測分別上調5%、10%及6%。(ha/j)~
阿思達克財經新聞
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