《大行》招銀國際降兗煤澳大利亞(03668.HK)目標價至31元 續籲「買入」
招銀國際研究報告指，兗煤澳大利亞(03668.HK)第三季產量按年跌9%，受到降雨影響；而銷量按年升3%，因早前延遲出貨的情況有所改善。期內綜合平均售價按年下降18%，大致符合市場趨勢。該行估算公司第三季收入約為14.8億澳元，按年跌17%，按季升30%。
該行將兗煤澳大利亞2025至27財年盈利預測分別下調54%、49%及40%，主要因動力煤與冶金煤的平均售價預測下調，但部分被Moolarben礦場權益增加帶動銷量預測微升2%所抵銷。
雖然煤炭價格疲弱令股份短期欠缺催化劑，該行仍維持「買入」評級，基於集團穩健的資產負債表及持續的派息政策；目標價由34港元降至31港元。(ss/j)~
阿思達克財經新聞
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