《大行》匯豐研究升藥明康德(02359.HK)目標價至133.9元 第三季經調整淨利潤勝預期
匯豐研究發表研究報告指，藥明康德(02359.HK)(603259.SH)第三季經調整淨利潤按年增長42%，勝於預期，主要是由於毛利率進一步擴張。公司又上調其今年經常性經營業務收入指引至增長17到18%(原本13到17%)。
另外，藥明康德以對價28億人民幣，向高瓴投資出售臨床研究服務業務。該行認為，分拆出售有助於公司專注於與CDMO業務聯繫更緊密的藥物研發和實驗室測試業務，可獲得更多協同效應。
該行對藥明康德的增長前景和利潤率轉趨樂觀，並上調其2025至27年的經調整淨利潤預測6至7%，毛利率預測則上調273至427個基點。該行認為公司現時的股價被低估，強勁的新訂單趨勢或可成為其近期的催化因素，將目標價由124元調升至133.9元，維持「買入」評級。(sl/u)~
阿思達克財經新聞
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