《大行》中金降騰訊音樂(01698.HK)目標價至100元 維持「跑贏行業」評級
中金發表報告指出，騰訊音樂(01698.HK)第三季收入84.6億元人民幣(下同)，按年增長20.6%；Non-IFRS淨利潤24.1億元，按年增32.6%，小幅高於該行預期的23億元，主要因非訂閱音樂業務表現超預期。
考慮到2025年新業務增長與2026年潛在投入，中金分別對騰訊音樂今明兩年的Non-IFRS淨利潤預測上調1.9%及下調4.1%，至96.3億與107.5億元。維持對其「跑贏行業」評級。考慮到2026年毛利率趨勢，下調騰訊音樂(TME.US)美股和港股目標價11.6%和12.7%，至26美元和100港元，均對應2026年預測市盈率26倍。(ha/j)~
阿思達克財經新聞
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