《大行》大摩降龍湖(00960.HK)目標價至9.1元 下調盈測
大摩發表報告指，龍湖(00960.HK)銷售均價快速下滑可能導致其開發業務虧損擴大。結合低於預期的租金增長，預測龍湖2027年核心利潤將回升至2024年水平的約75%。因房價加速下跌，隨著龍湖虧損舊項目庫存去貨，其開發業務毛利率可能在2025至2027年間降至負3-6%。
報告指，龍湖受限於一線城市消費疲軟及中端商場競爭激烈，未來數年租金收入增速可能低於預期，年均複合增長率約為5%。維持「與大市同步」評級，但下調2025至27年盈利預測分別為3%、13%及14%。目標價由9.6元下調至9.1元。(ha/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00960
