《大行》大摩：廣汽(02238.HK)目前估值仍被低估 評級「增持」
大摩發表報告指，廣汽集團(02238.HK)上周五(28日)盤中曾升10.4%，過去一週累計上漲24%。該行認為今次漲勢主要來自以下三項近期利好，包括管理層最新表態將於2026年量產搭載全固態電池的車型；大幅增加對與華為合作品牌Qijing的資訊披露；宣布與京東-SW((09618.HK)開展營銷合作。該行予廣汽H股「增持」評級，目標價3.9元。
雖然上述三項舉措仍需時間放量，對盈利的實質貢獻短期內有限，但考慮到最新業務進展以及廣汽今年以來仍保有5.7%的市場份額，該行認為目前估值依然被低估。
報告指，儘管廣汽旗下埃安(Aion)仍處虧損，但廣汽豐田在2025年向新能源轉型的策略已顯現成效，並有望向內部其他合資品牌擴散。因此一旦未來公布新的經營規劃，或出現南向資金明顯流入等催化劑，在基本面持續改善的支撐下，股價有望出現較大反應。(ha/da)~
阿思達克財經新聞
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