《大行》摩通料渣打(02888.HK)訴訟和解案限制股份回購上行空間 惟投資觀點保持不變
摩根大通研報指，渣打集團(02888.HK)的股價在昨日(8日)下跌2%，表現遜於恆生指數0.8個百分點，當中可能與彭博報道集團就違反伊朗制裁的指控，在英國以15億英鎊(20億美元)與投資者達成訴訟和解有關；雖然渣打未披露實際和解金額，但公司聲明該和解對集團的經營業績或財務狀況影響不大。
摩通預計，有關支出將於2025年第四季被渣打列為一項特殊項目，雖然對每股股息或正常化有形股本回報率(ROTE)並無影響，但和解或會降低普通股權一級資本比率，並可能限制2026年股份回購的上行空間。不過，摩通相信對普通股權一級資本比率的負面影響將低於約13個基點。
摩通表示，上述事件並未改變其對渣打投資觀點，重申該股「增持」評級；目標價190港元。
摩通又預測，渣打2025年第四季普通股權一級資本比率為14%，2026年股份回購規模達到25億美元，總回報率達7.2%，在大中華區各銀行中最高。 (hc/u)~
阿思達克財經新聞
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