《大行》美銀證券重申Nike(NKE.US)「買入」評級 料中國業務持續受壓
美銀證券發表研究報告，重申對Nike(NKE.US)的「買入」評級，指出Nike第二財季業績顯示北美市場及跑步品類表現向好，但部分被中國業務疲弱所抵銷，毛利率指引未及該行預期的改善幅度，雖然目前對中國業務轉型需時較長感到失望，但認為其他市場已出現改善跡象，相應將2026及2027財年每股盈利預測下調至1.39及2.40美元，目標價由84美元下調至73美元，相當於2027財年預測市盈率約30倍。
Nike指引第三財季收入將錄得低單位數跌幅，美銀證券預計Nike北美業務將增長2%，預期該公司北美業務重心正重新轉至批發，春季及夏季的批發訂單亦正在逐步改善。該行估計中國市場在2026財年將僅佔銷售額的13%，較高峰期顯著下降，相信在2026財年剩餘時間中國業務仍將持續面臨銷售及利潤率壓力。(gc/da)~
阿思達克財經新聞
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