建銀國際研究報告指，ASMPT(00522.HK)第三季收入37億港元，按季及按年分別升7.6%及9.5%，符合指引及該行預期。毛利率35.7%，按年及按季分別收窄5.3及4個百分點，主要因半導體解決方案業務受一次性庫存註銷影響，按季跌7.4個百分點。若剔除該因素，經調整毛利率實際僅按季僅跌3.4個百分點。
第三季錄得淨虧損2.7億港元，遠低於預期，主要受深圳廠區關閉相關的3.04港億元重組成本影響。若剔除上述一次性項目，經調整淨利潤應為1.01億港元，按季跌23.6%。
針對第四季，公司指引收入4.7至5.3億美元，中位數意味著按年及按季增長14%及7%，大致符合市場預期。
該行將2025年盈利預測下調89%，26及27年下調33%及10%；考慮到先進封裝在積體電路生產中的重要性日益提升，加上ASMPT在先進封裝設備領域的領先地位，將目標價由90港元升至98港元，維持「跑贏大市」評級。(ss/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00522
新聞
