《大行》星展升美團(03690.HK)目標價至236元 在數字經濟中蓬勃發展
星展發表報告，指美團-W(03690.HK)在數字經濟中蓬勃發展，其在低價領域團購服務「拼好飯」，將支持未來外賣服務收入增長。在競爭格局趨理性下，競爭對手著重變現，美團到店經營利潤率亦正在改善。該行料美團2024至2026年各年經調整純利按年分別升88%、27%及30%。考慮消費情緒改善，該行大致維持對美團盈測不變，上調對美團估值倍數目標，由核心本地商務倍數目標估值由20倍升至25倍，目標價相應由198現升至236元，評級「買入」。
報告補充，料美團的到店、酒店及旅遊板塊在2023至2026年間年均複合增長達16%。受惠公司著力削減「美團優選」的虧損，其新業務虧損有望進一步收窄，今年料按年收縮63%；該行料美團新業務在2023至2026年間收入年均複合增長達16%。(da/w)~
阿思達克財經新聞
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