《大行》中金微降嗶哩嗶哩(09626.HK)目標價至188元 季度首次Non-GAAP盈利兌現
中金發表報告指，嗶哩嗶哩(09626.HK)第三季收入73.06億元人民幣(下同)，按年增長25.8%，略高於市場預期71.29 億元和該行預期71.43 億元；Non-GAAP淨利潤2.36億元，略高於市場預期2.07億元和該行預期2.29億元，主要因遊戲收入高於預期。
報告指，受惠於《三國：謀定天下》良好的流水表現，第三季收入按年增84%至18.2億元，其已連續三個賽季進入 iOS 暢銷榜前三。公司業績會表示《三謀》定位在長線營運，公司計劃明年下半年發行《三謀》海外版，建議關注後續流水持續性。
中金指，考慮第四季銷售費用投入，調整對今年嗶哩嗶哩Non-GAAP淨虧損預測由4,395萬元至9,021萬元；維持明年Non-GAAP淨利潤預測不變。維持「跑贏行業」評級和SOTP估值方法，考慮明年收入結構變化，VAS業務收入增速可能放緩，下調嗶哩嗶哩(09626.HK)目標價1.1%至188港元，下調嗶哩嗶哩(BILI.US)目標價4%至24美元。(ha/w)~
阿思達克財經新聞
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