《大行》匯豐：郵儲行(01658.HK)去年盈利遜預期 下調今明兩年盈測
匯豐環球研究指，郵儲行(01658.HK)去年每股盈利按年跌2.7%至0.81元人民幣，低於該行及市場預期。由於信貸成本和有效稅率上升，郵儲行去年第四季度每股盈利按年跌9.2%。全年每股股息按年提高0.2%，派息率略升至32.4%。每股賬面值按季降0.2%至8.37元人民幣。
該行認為，郵儲行去年業績略為負面：盈利遜預期，零售資產質量惡化、消費貸款定價預計將下降，且資產回報率為0.49%，低於同行平均。計劃中的資本注入可能降低槓桿並進一步壓縮股本回報率，後者在去年跌1.1個百分點至9.9%。
該行下調對郵儲行今明兩年每股盈利預測2.3%及3.1%。維持對其「持有」投資評級，目標價由5.1元降至5元。(fc/k)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 01658
