台股主流股可鎖定誰？專家：AI留意1關鍵
AI有望在今年維持高速成長，大盤主題仍圍繞在AI相關主題，但多空表現差異大。（圖／NOWnews資料照片）
[NOWnews今日新聞] 台北股市封關在即，受不確定因素影響，市場氛圍受到壓抑。專家表示，AI有望在今年維持高速成長，大盤主題仍圍繞在AI相關主題，但多空表現差異大。
台股10日在法說題材帶動下，加上重要權值股發揮撐盤作用，早盤開高，但隨著時序上逼近美國新任總統就任，以及距離封關日僅八個交易日，盤中指數由紅翻黑，終場下跌69.27點，收在20311.86點。成交量3321.67億元；周線收紅、但未能守住季線。
針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，近期盤面主題仍圍繞在AI主軸，相關主題各有表現。前半周受到登場的美國CES（消費電子展）激勵而表現亮眼，但下半周則在評價面、漲多拉回，以及美國新任總統川普即將於元月20日上任、農曆年節逼近，受不確定因素影響，壓抑市場氛圍。
就題材面，安聯投信台股團隊表示，儘管盤面資金輪動快速，部分漲多族群面臨獲利調節壓力，部分受惠低基期因素或具成長利基等題材，則相繼受到部分資金所青睞，整體來說，大盤主題仍圍繞在AI相關主題、但多空表現差異大。
安聯投信台股團隊指出，2025年AI有望維持高速成長趨勢。以CoWos題材為例，根據調研資料顯示，由於人工智慧AI晶片都需要CoWoS先進封裝，市場預期2025年CoWoS產能依然供不應求。2024年底CoWoS月產能約3.8萬片，預估今年至少倍增，AI供應鏈產值有望同步成長。
展望後市，美國新任總統川普政府政策、地緣政治、歐洲政治變局，都將是牽動2025年全球市場重要因子；預期川普政策不會改變經濟趨勢，但可能讓成長更集中在美國；國際貨幣基金（IMF）預估今年主要經濟體為正成長，全球經濟仍可望正向表現，但需留意川普上任後政策措施對全球經濟各區表現的影響。
安聯投信台股團隊提到，2024年AI帶動台灣總企業獲利復甦回升，今年獲利表現有望受惠於企業獲利表現；針對美國新任總統即將上任的影響，預期新總統關稅政策推動方向仍有待觀察，中短期對台股企業影響應有限。
就布局方向上，在市場對AI供應鏈已有高度預期下，明辨個別公司在供應鏈角色及競爭力仍扮演關鍵角色，建議持續聚焦具長期成長趨勢，以及關注公司競爭利基及產業供需狀況，同時留意評價面及未來展望，預期大盤仍將維持箱型格局。接下來登場的重要法說可能釋出的訊息也值得關注。
