全天候投資術 長期表現勝單一資產自立晚報 (2024-10-22 19:38:18)

【記者柯安聰台北報導】近期金融市場充滿不確定因素,包括即將到來的美國總統大選、持續升溫的中東局勢、第3季企業財報多空參半以及美國降息幅度速度可能減緩等,使得股債市轉趨震盪。野村投信分析過往市場表現,發現透過全天候投資法,順應總體經濟與市場脈動進行動態調整,長期表現遠勝擁抱單一資產。野村投信與駿利亨德森合作推出的野村全天候組合基金,運用全天候投資法,希望幫助投資人無懼景氣循環、持續把握投資機會,達到長期增值的目標。

野村投信投資策略部副總張繼文指出,全天候投資策略的宗旨是,依據不同的景氣循環階段買進不同資產,相較於只布局單一資產的結果,以指數回測的全天候投資策略報酬率相當優異。舉例來說,若以美國ISM服務業指數做為衡量景氣週期的指標,將該指數自2008年跌破榮枯分水嶺50並移動至谷底的這段期間定義為「衰退期」並持有美國政府公債,從谷底回升至50的期間定義為「復甦期」並轉換為全球非投資級債,從50加速至峰值的期間定義為「繁榮期」並轉換為全球股票,從峰值下滑至50的期間定義為「減速期」並轉換為全球投資級債,這種依不同週期動態調整資產的投資組合長期累積報酬率,優於單獨配置這四個資產的表現。



野村全天候組合基金之投資顧問-駿利亨德森除了因應景氣循環動態調整資產配置比例,並進一步篩選表現優異之基金,追求長期更佳的風險調整後表現。基金的另一項優勢是納入投資私募股權、房地產基礎建設、大宗商品、主題投資等4大另類資產相關證券之子基金。另類資產與其他各式股債資產的相關係數完全沒有落在高度相關區間,甚至會出現零相關與負相關性,因此是全天候投資得以分散投資風險的一項重要環節。(自立電子報2024/10/22)
加密貨幣
比特幣BTC 91003.66 3,719.48 4.26%
以太幣ETH 3167.99 108.46 3.55%
瑞波幣XRP 1.15 0.38 48.77%
比特幣現金BCH 453.19 38.61 9.31%
萊特幣LTC 91.37 9.30 11.33%
卡達幣ADA 0.761537 0.18 31.27%
波場幣TRX 0.203750 0.03 15.49%
恆星幣XLM 0.185844 0.05 42.01%
投資訊息
相關網站
股市服務區
行動版 電腦版
系統合作: 精誠資訊股份有限公司
資訊提供: 精誠資訊股份有限公司
資料來源: 台灣證券交易所, 櫃買中心, 台灣期貨交易所
依證券主管機關規定,使用本網站股票、期貨等金融報價資訊之會員,務請詳細閱讀「資訊用戶權益暨使用同意聲明書」並建議會員使用本網站資訊, 在金融和投資等方面,能具有足夠知識及經驗以判斷投資的價值與風險,同時會員也同意本網站所提供之金融資訊, 係供參考,不能做為投資交易之依據;若引以進行交易時,仍應透過一般合法交易管道,並自行判斷市場價格與風險。
請遵守台灣證券交易所『交易資訊使用管理辦法』等交易資訊管理相關規定本資料僅供參考,所有資料以台灣證券交易所、櫃買中心公告為準。 因網路傳輸問題造成之資料更新延誤,精誠資訊不負交易損失責任。