野村發表研究報告指，料海底撈(06862.HK)去年下半年利潤穩固復甦，估算其純利按年增13%，下半年收入或按年跌2%，受累同店銷售按年低單位數下滑，惟料平均售價會按年改善1個百分點。另外，該行指，雖然海底撈在去年下半年加快開設50家門店，截至去年末，總自營店為1,355家，按年跌1%，仍低於公司的指引。該行也料海底撈去年下半年的經營利潤會按半年及按年改善。
該行下調其對公司2024年至2026年的銷售預測介乎3%至7%，及降純利預測介乎1%至4%，以反映門店擴張低過預期和同店銷售差過預期。該行對公司依然樂觀，因為其同店銷售增長在具挑戰性的經營環境下，仍好過大部分同行。其股東回報改善料支持股價，且任何消費刺激或優於預期的宏觀復甦或增加催化劑。該行延展估值基礎至2025年，以預測未來12個月市盈率維持15倍計，將海底撈目標價由15.1元升至16.3元，維持評級「買入」。(vc/da)~
阿思達克財經新聞
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