BBB級投等債券殖利率達6.15% 00982B卡位「進可攻，退可守」！ (2025-03-27 10:13:27)

美國聯準會（Fed）維持利率水準不變，目標區間維持至4.25％至4.5％，符合市場預期。法人認為，聯準會態度趨於謹慎，股市波動又大，相形之下，投資級債券特別是BBB級債券，兼顧收益、風險，成為當前極具吸引力資產，建議投資人適度增加配置，優化投資組合。

投資等級債是指信用評等較高的債券，代表發債公司支付利息、到期還本的能力，比較可靠。這當中，還可區分為AAA、AA、A、BBB等級，其中，信用風險最低的AAA，發債企業提供的票息相對較低，相對地，信用風險稍高些的BBB，發債企業得提供較高的票息，貼補投資人承受的風險。

但比起非投資等級債，BBB還是屬於投資等級債，信用風險相對較低。

綜合以上，簡單來說，投資者就是依照各自需求，在風險與收益之間做取捨。

以4月初即將募集的富蘭克林華美投信FT投資級債20+ ETF （簡稱：FT投資級債20+ ，股票代號00982B)為例，就是專攻BBB投資等級公司債，而且是經過國際三大信評公司認可的BBB+、BBB、BBB-投資等級債，藉此強化債信品質。此外，再過濾挑選出票面利率大於4.5％、剩餘年期超過20年的優質美元公司債。

00982B基金經理人洪慧珊表示，目前BBB級債券殖利率達6.15%，較AAA級債券高出近90個基點，收益潛力明顯，信用風險也在可控範圍內，是追求穩健收益投資人的理想選擇，「進可攻，退可守」。

在川普不斷施行新政的衝擊下，美國10年期公債殖利率從高點4.79%回落至4.3%左右，反映市場對川普政策的不確定性，產生風險趨避需求。洪慧珊指出，在經濟支撐穩固的環境下，投資級債券提供穩健收益與資產保值雙重優勢，正是布局的黃金時機。