《大行》建銀國際升農夫山泉(09633.HK)目標價至48.5元 維持「跑贏大市」評級阿思達克財經新聞 (2025-03-28 11:11:14)

建銀國際發表研報指,農夫山泉(09633.HK)上財年淨利潤較該行及市場預測分別低4%及3%,主要由於收入增長及毛利率低於預期。

農夫山泉2024財年下半年收入下降7%,原因是包裝水銷售下降24%,這是由於管道庫存調整和線上抵制。茶飲料銷售增長由60%放緩至2024財年下半年的13%,但仍優於同行。期內毛利率按年下降1.6個百分點至57.3%,原因是純淨水促銷、包裝水部門銷售去庫存以及茶和果汁部門原材料成本上升。

建銀國際維持農夫山泉「跑贏大市」評級,上調目標價由32.7元升至48.5元。(js/w)~
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