匯豐環球研究發表報告指，隨著紫金黃金國際(02259.HK)旗下各礦山產量增加，公司在未來今年將進入增長階段，這得益於其強勁的資產負債表；而公司良好的成本控制及成功扭轉業績不佳資產的往績，為利潤率提供支持；匯研首予該股「買入」評級，目標價178港元；估計金價每上漲1%，意味著收益約有1.4%的上升空間。
匯研預計，在現有礦山及近期收購的資產(包括Akyem和Raygorodok礦山)支持下，公司產量將從今年估計的50噸，增加到2027年估計的65噸。而公司的全球佈局提供了多元化和能見度；新收購資產的優化將帶來進一步的上行空間。
匯研表示，公司的槓桿率低於同行，這使其能夠進行更多收購並支持內部增長；預測公司在產量上升、利潤率改善及金價槓桿的推動下，2024年至2027年的盈利複合年增長率將達到86%。
根據匯研的敏感度分析，金價或銷售量每變動1%，資金黃金國際2026年的盈利將分別變動1.4%或1%。又認為公司在強勁的盈利增長推動下，股價有約30%的上漲空間。(hc/w)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 02259,02899
新聞
