高成長與避險並進！東方資產管理12月投資策略出爐，布局波動年代的雙主軸 (2025-12-22 15:20:13)

在全球金融市場持續震盪、地緣政治與貨幣政策不確定性升高的背景下，東方資產管理公司公布最新 12 月份投資策略，建議投資組合同時納入「高成長機會資產」與「避險型資產」，透過雙主軸配置因應市場波動。該公司指出，短期市場雖仍面臨調整壓力，但結構性成長趨勢未變，關鍵在於資產配置的平衡與風險控管。

市場環境：不確定性升高，波動成為常態

東方資產管理分析，全球通膨雖有降溫跡象，但主要經濟體貨幣政策仍處於觀望階段，利率維持高檔的時間可能拉長，加上地緣政治衝突與供應鏈重組，使金融市場短期震盪幅度擴大。在此環境下，若單一押注風險性資產，或全面轉向防禦配置，皆可能錯失關鍵投資機會。

高成長機會資產：鎖定結構性趨勢

在高成長配置方面，東方資產管理看好具備長期結構性題材的產業，包括人工智慧應用、數位轉型、半導體先進製程、能源轉型與綠色科技等。該公司認為，相關產業短期雖可能受市場情緒影響而出現修正，但在企業資本支出與政策支持下，中長期成長動能仍具延續性。

此外，新興市場中具備內需成長與產業升級題材的國家，也被視為中期布局重點，但投資上仍須留意匯率波動與資金流向風險。

避險資產配置：穩定投資組合波動

在避險策略方面，東方資產管理建議配置高評級債券、投資級公司債，以及部分貴金屬等資產，以降低整體投資組合的波動度。公司指出，在利率可能長時間維持相對高檔的情況下，債券資產的收益率吸引力已明顯提升，兼具收益與防禦功能。

同時，適度保留現金部位，也有助於在市場出現劇烈修正時，提供進場與調整配置的彈性。

資產配置策略：動態調整成為關鍵

東方資產管理強調，12 月投資策略並非固定比例配置，而是建議依市場變化進行動態調整。當風險性資產評價回落、基本面未出現明顯惡化時，可逐步提高成長型資產比重；反之，當市場波動急劇放大，則應適度提高避險資產比例，以守為攻。

平衡觀點：機會與風險並存

市場分析人士指出，東方資產管理此次策略反映出機構投資人對當前市場環境的審慎態度。一方面肯定高成長產業仍具吸引力，另一方面也正視全球經濟放緩與政策不確定性所帶來的風險。對投資人而言，關鍵不在於預測短期市場走勢，而在於透過分散配置與風險管理，提升長期投資的穩定度。

在年底資金重新配置與市場評價調整的交會點下，東方資產管理的 12 月策略，為投資人在高波動年代中，提供一條兼顧成長與防禦的資產配置思路。